Банківська ставка - це процентна ставка, яку великі комерційні банки повинні платити за позики та аванси центральному банку, наприклад, Федеральному резервному банку США. Зворотний курс репо - це ставка, за якою центральний банк позичає гроші у комерційних банків. Кожна з цих ставок може коливатися в міру зміни економічних умов, і кожна ставка впливає на процентні ставки, які малий бізнес сплачує за свої позики, облігації та кредитні інструменти.
Властивості банківських ставок
Федеральний резервний банк встановлює банківську ставку, яку також називають дисконтною ставкою. Банки подають заявки на позики через "вікно знижок" ФРС. Банки можуть подати заявку на будь-який із трьох видів кредитів у вікні дисконтування: основний, вторинний та сезонний. Кожен вид кредиту застосовується до різних банків з різними цілями, і кожен тип має свою банківську ставку. ФРС встановлює ці ставки протягом ночі та коригує їх відповідно до вимог банку щодо грошових потоків.
Банківські тарифи та малий бізнес
Для малого бізнесу, який планує взяти позики для покриття придбання основного обладнання, знання банківської ставки є життєво важливим для визначення того, чи відповідає компанія кредиту та скільки відсотків вона повинна буде виплатити. Коли банківські ставки низькі, банки вільніше позичають одне в одного і вільніше позичають клієнтів. Коли банківські ставки зростають, кредит стискається, і малий бізнес стикається з більшими труднощами в отриманні позик.
Властивості швидкості зворотного репо
Зворотний курс репо - це ставка, за якою центральний банк країни позичає кошти у комерційних банків у цій країні. Центральні банки використовують зворотний курс репо як інструмент грошово-кредитної політики для контролю коливань грошової маси. Коли зворотний курс репо зростає, пропозиція грошей звужується. Підвищення ставки заохочує комерційні банки зберігати свої депозити в ФРС, а не брати позики у центрального банку та збільшувати пропозицію грошей.
Зворотні ставки репо та малий бізнес
Ще одним наслідком збільшення ставки зворотного репо є посилення кредитування для бізнесу. Банки зароблятимуть більше грошей на виплатах відсотків, коли вони надаватимуть позики ФРС за вищою ставкою зворотного репо, а не надаватимуть кредити малим підприємствам за нижчою первісною ставкою або дисконтною ставкою. За словами Алана Шрама, керуючого партнером інвестиційного партнерства Wellcap Partners, що базується в Лос-Анджелесі, "кредитна криза" 2008 року сталася в основному через посилення грошової маси ФРС внаслідок іпотечної кризи.
