Гроші пов’язуються в запасах, поки їх не вдасться продати. Як результат, гроші, вкладені в запас, недоступні для альтернативного використання. Підтримання короткого операційного циклу та циклу конвертації готівки - це способи, за допомогою яких підприємства мінімізують витрати на зберігання запасів та амортизацію та підтримують високу ліквідність.
Робочий цикл
Операційний цикл - це середній проміжок часу між придбанням запасів та надходженням грошових коштів від продажу запасів. Короткий операційний цикл означає більш оперативну віддачу інвестицій для товарних запасів фірми. Під час економічного центру міста операційний цикл зазвичай триває довше, ніж у періоди економічного зростання.
Цикл конвертації готівки
Цикл перерахунку готівки - це кількість днів, необхідних компанії для перетворення ресурсів у грошові потоки. Цей показник обчислює період часу, протягом якого кожен введений долар присвячується виробничим і збутовим процесам, перш ніж він перетворюється в готівку через процес дебіторської заборгованості. Процес конвертації готівки дає уявлення про фінансову стабільність компанії, оскільки відображає період часу, протягом якого активи спрямовуються на бізнес-процеси, а тому не можуть інвестувати для досягнення ще більшої віддачі. Як результат, чим коротший цикл конвертації готівки, тим краще.
Розрахунок робочого циклу
Для розрахунку операційного циклу визначте тривалість кожного елемента операційного циклу, включаючи сировину, незавершене виробництво, готову продукцію та дебіторську заборгованість. Далі обчислюють сукупну тривалість циклу, додаючи разом кожен з цих елементів. Чим більший операційний цикл, тим більша потреба бізнесу в оборотних коштах. Чим більша потреба в оборотних коштах, тим вища вартість перевезення запасів, включаючи виплати відсотків, і більша альтернативна вартість через неможливість інвестувати кошти у більш високе використання. Крім того, чим нижче операційний цикл, тим більша кількість завершених циклів на рік, і тим більше річний валовий та чистий прибуток.
Калькулювання конвертації готівки
У розрахунку циклу перерахунку готівки використовуються елементи рівняння операційного циклу, включаючи сировину, незавершене виробництво, готову продукцію та дебіторську заборгованість, на додаток до заборгованості за днів. Тривалість заборгованості за дні - це середній час, необхідний компанії для сплати своїх продавців. Спочатку розрахуйте оборот кредиторської заборгованості, поділивши вартість реалізованої продукції на кредиторську заборгованість. Потім розділіть 365 днів на оборот кредиторської заборгованості, щоб визначити непогашену заборгованість за дні. Щоб визначити цикл перерахунку готівки, спочатку додайте дні заборгованості та дні продажу в запасах, а потім відніміть заборгованість по днях. Отриманий цикл перерахунку готівки вимірює проміжок часу між відтоком грошових коштів на матеріали, необхідні для виробництва товару або послуги, та надходженням грошових коштів від реалізації. Зменшення циклу конвертації готівки може призвести до збільшення норми операційного прибутку.
