Знання прибутковості та чистого прибутку компанії недостатньо. Ви повинні вміти інтерпретувати цифри і розуміти, що вони говорять вам про компанію. Ви можете зрозуміти, наскільки добре компанія перетворює доходи на прибуток. Інший спосіб це сказати - ви можете побачити, чи ефективно компанія контролює витрати. Однак ви не можете просто знайти норму прибутку і сказати, що компанія працює добре або погано. При аналізі прибутковості та чистого доходу потрібно враховувати кілька факторів, щоб цифри дали чітку картину.
1
Обчисліть чистий прибуток компанії. Ця сума включає всі доходи за мінусом витрат, включаючи податки. Вам слід вилучати всю заробітну плату, виплачену працівникам, але не розподіл власникам, оскільки вона походить із чистого прибутку.
2
Зобразіть загальний обсяг продажів компанії. Не витрачайте ніяких витрат із цієї цифри - просто з’ясуйте, скільки грошей компанія зайняла за той період часу, який ви оцінюєте. Для того, щоб повністю зрозуміти компанію, вам слід вибрати період часу від трьох до 10 років, щоб ви могли бачити тенденції продажів.
3
Розділіть чистий прибуток на чистий продаж і помножте на 100. Це рівняння дає відсоток чистого прибутку. Наприклад, чистий прибуток у розмірі 1 мільйон доларів, поділений на обсяги продажів у 3 мільйони доларів, дорівнює .33. Помножте на 100 і ви виявите, що ця компанія має 33-відсоткову норму прибутку.
4
Проаналізуйте низький показник прибутковості, дивлячись на витрати. Якщо нещодавня позика є частиною витрат, ви можете зробити висновок, що ця позика тимчасово знизила прибуток. Ви хочете подивитися, як було витрачено позику, і визначити, чи можна очікувати, що нові активи принесуть новий прибуток.
5
Проаналізуйте високоприбуткову компанію, дивлячись на капітальні витрати та маркетингові витрати. Якщо ви бачите, що компанія витрачає дуже мало на капітальні видатки (нові активи) і веде дуже мало маркетингу, то вам слід запитати себе, чи є штучний нинішній високий прибуток компанії? Іншими словами, чи є компанія короткозорою, відмовляючись інвестувати у своє майбутнє?
6
Проаналізуйте компанію зі стабільним зростанням, перевіривши, чи підтримує вона баланс між зростаючим прибутком та витратами на активи та рекламу. Якщо ви знайдете розмірений, стійкий підхід до цих елементів, компанія, ймовірно, має стійкий чистий прибуток та рентабельність.
